Saham LPPF menjadi perhatian utama para investor pada perdagangan pagi ini, hal ini disebabkan karena kejatuhan harga saham ini pada perdagangan sesi 1 ini, sejak pembukaan tadi LPPF langsung dibuka GAP DOWN, dan aksi jual besar-besaran asing terus membuat saham melanjutkan penurunannya, dari pantauan kami terhadap pergerakan Investor Asing secara real time, dalam satu jam pertama perdagangan pagi ini outflow asing terus bertambah di saham ini pada perdagangan tadi pagi.
Alasan di balik turunnya harga LPPF hari ini didorong oleh report yang dirilis oleh JP Morgan yang menurunkan rating LPPF dari Overweight ke Underweight dan menurunakan targetnya dari 23.390 ke 12.000 seperti yang bisa kita lihat pada report dari Bloomberg di bawah.
Ini bukanlah kali pertama terjadi upgrade atau downgrade oleh salah satu sekuritas raksasa seperti JP Morgan atau yang lainnya, bukan kali pertama juga harga langsung bergerak signifikan setelah keluarnya berita tersebut, namun pada kasus LPPF ini kami menemukan beberapa fakta menarik mengenai pergerakan dana asing di saham ini, sebelum pada saat keluarnya berita tersebut.
Sejak beberapa hari terakhir kami memang menemukan pergerakan yang cukup aneh di saham LPPF, dalam 3 hari terakhir sebelum kejatuhan garganya hari ini, indicator Foreign Flow di saham ini tiba-tiba menungkik tajam, yang menandakan adanya aksi jual diluar kewajaran yang dilakukan oleh investor asing.
Dalam ilmu Foreign Flow indikasi seperti ini adalah indikasi potensi adanya bahaya, karena seperti kita lihat pada grafik di atas sebelum adanya aksi jual tiba-tiba tersebut investor asing justru sedang melakukan akumulasi di saham ini. Jadi pergerakan dana asing tersebut yang menjual lagi saham yang mereka baru saja beli di level harga lebih rendah alias cut loss memang merupakan indikasi adanya bahaya. Apalagi jika kita mempertimbangkan bahwa pada saat yang sama investor lokal belum tahu apa-apa tentang berita yang akan keluar di saham ini.
Dan seperti kita ketahui hari ini harga LPPF tiba-tiba dibuka Gap Down, dan aksi jual asing terus sejak pembukaan market, sampai penutupa Secara total outflow dana asing sepanjang sesi 1 sudah sebesar 150 M, mengerikannya jumlah ini sudah merupakan outflow terbesar di LPPF dalam 3 tahun terakhir, hal ini memang menandakan adanya kepananikan yang di luar kewajaran.
Seperti kita ketahui, tidak lama setelah kejatuhan harga LPPF tersebut, keluarlah report JP Morgan di atas, dimana target harga saham ini di downgrader hampir 50% dari dari 23.390 ke 12.000, hal ini menjelaskan indikasi yang sebelumnya terlihat di sistem Foreign Flow kami.
Pergerakan dana asing ini menjadi lebih menarik, jika kita kita juga menganalisa pergerakan investor asing dari sisi Bandarmologi. Dalam Broker Summary di samping kita melihat pergerakan broker-broker asing sampai perdagangan kemarin.
Broker-broker Asing raksasa, yang ditunjukan dengan Kode berwarna merah. Tercatat RX, ML, CS, AK, DP, FG melakukan penjualan besar-besaran di saham LPPF sebelum kejatuhannya hari ini. Memang broker-broker Top Buyernya juga merupakan broker asing, namun jumlah pembelian mereka jauh lebih kecil. Itu sebabnya sistem foreign flow kami mencatat bahwa dalam 3 hari sebelum kejatuhan harga hari ini, investor asing tercatat melakukan NET SELL sebesar 101M di LPPF.
Ada hal menarik lainnya yang kita temukan dari broker summary di atas, BK tercatat sebagai NET BUYER dalam periode ini, BK tidak lain dan tidak bukan adalah JP MORGAN itu sendiri. Tentu adalah sesuatu hal yang ‘lucu’ jika membayangkan dalam 3 hari berturut-turut mereka memborong LPPF, lalu besok paginya mereka juga yang mendowngrade target harga LPPF 50%.
Apakah ini miss comunication saja atau ada sesuatu yang lebih besar yang bisa kita pelajari dibalik pergerakan harga LPPF tersebut, satu hal yang mungkin kita semua setuju JP Morgan bukanlah kumpulan orang-orang bodoh yang begitu tidak terkoordinasi sampai kejadian seperti di atas, bisa terjadi begitu saja.
Memang benar sekuritas bukanlah pihak yang memutuskan untuk melakukan penjualan, selalu ada investor di balik penjualan tersebut, namun jika anda adalah nasabah yang begitu besar, yang bisa malakukan pembelian sebesar 28.9M dalam 3 hari di saham LPPF, pihak sekuritas tentunya akan memberikan info ‘downgrade’ yang dirilis pagi ini dari jauh-jauh hari, sebelum mereka melakukan pembelian, atau paling tidak menunda untuk merilis analisa tersebut sampai beberapa hari kedepan, untuk memberikan kesempatan untuk investor tersebut melakukan penjualan, dan jika kita melihat alasan di balik penurunan target tersebut kita melihat tidak ada hal yang begitu urgent sehingga analisa tersebut harus dirilis pagi ini. Namun kenyataannya tidak satupun dari hal tersebut yang terjadi.
Yang lebih ironis hari ini BK justu melakukan aksi jual besar-besaran, seperti orang yang panik karena membaca report yang dikeluarkan mereka sendiri.
Lalu apakah yang sebanarnya sedang terjadi ?
Jawabannya sebenarnya sangat sederhana, para broker-broker asing tersebut tidak beroperasi sendiri-sendiri, namun begerak secara teroganisasi dan bersama-sama.
Jadi investor dibalik BK yang melakukan pembelian kemungkinan adalah investor yang sama dengan yang ada di balik RX, ML, CS, dll yang mengguyur saham ini. Tujuannya untuk menjaga harga agar tidak jatuh secara signifikan dalam perdagangan 3 hari terakhir sebelum kejatuhannya pagi ini, dengan begitu average penjualan juga bisa lebih tinggi pada periode tersebut, karena jika semua broker-broker asing serempak jualan, dan hanya ditampung oleh broker-broker lokal harga LPPF tentunya sudah terjun bebas sejak 3 hari yang lalu.
Itu sebabanya terlihat jauh lebih mudah memprediksi saham ini menggunakan grafik foreign flow di atas, daripada secara Bandarmologi, dimana sejak beberapa hari sebelum kejatuhan harga asing sudah jualan besar-besaran, info tersebut sudah cukup untuk membuat kita takut, tanpa perlu repot-repot menganalisa broker – broker asing satu per satu yang pada akhirnya bergerak satu tujuan juga, tujuan yang terlihat dalam grafik foreign flow di atas.
PREDIKSI LPPF KEDEPAN
Dalam kondisi apa pun dan di saham apa pun ketika tercatat outflow terbesar dalam 3 tahun selalu merupakan indikasi yang buruk, apalagi jika pergerakan tersebut sudah diawali dengan aksi jual tersembungi beberapa hari sebelumnya.
Jadi kami sarankan untuk menjauhi saham ini terlebih dahulu, memang benar pasca outflow besar terjadi harga biasanya rebound sesaaat sebagai upaya menenangkan pasar, namun outflow besar pun bisa terjadi lebih dari 1 hari, jadi ada kemungkinan besok pun outflow besar masih bisa berlangsung, dan harga bisa kembali turun.
Website Administrator
Creative Trading System | Creative Idea in Stock Market