Saham Rekomendasi 250417 : ISAT
“IF” promosi ISAT (TP Rp8,200) karena : 1) pertumbuhan pelanggan prabayar yang sangat tinggi sehubungan adanya penetrasi transportasi online, 2) kenaikan trafik data sebesar 20% YoY di 2017 setelah perang tarif berakhir dan 3) pemangkasan porsi hutang USD tetap direncanakan sehingga laba bersih dapat tumbuh 80% YoY
1. Pelanggan prabayar tumbuh 30 juta sejak 3Q14 – 4Q16 seiring dengan kemunculan transportasi online sejak Mid 2014. Penambahan ini 34% lebih besar dari periode 1Q10 – 2Q14. Penambahan ini pun merupakan tertinggi kedua setelah pertambahan pelanggan TLKM. Seiring dengan ISAT mengincar pelanggan kelas menengah – bawah, sangat mungkin pertumbuhan pelanggan terus bertumbuh terutama seiring dengan penetrasi internet
2. Emiten telekomunikasi saat ini mulai perlahan menaikkan tarif internet atau setidaknya mengurangi kuota. Hal ini merupakan tanda berakhirnya perang tarif. ISAT memiliki tarif termurah diantara TLKM dan EXCL sehingga ketika tren kenaikan mulai terlihat, ISAT akan tetap terlihat murah
3. Porsi hutang di 2017 direncanakan berkurang menjadi 5% (2016 : 12%) sehingga laba bersih dapat tumbuh 80% YoY di 2017
Pandangan dari Tim Creative Trader :
Untuk ISAT kami melihat masih dalam trend naik jangka menengah nya. Namun untuk jangka pendek sendiri peluang koreksi masih mungkin terjadi.
” Informasi ini dikirimkan pertama kali ke Hot Info tanggal 25 April 2017. Untuk mendapatkan informasi ini secara Real Time, anda bisa mendapatkan info berlangganan di sini “
Website Administrator
Creative Trading System | Creative Idea in Stock Market